内幕交易碰不得
在办公室门口偶然听到内幕信息,悄悄下场买入相关股票,大赚26万元,但最终换来106万元的罚单。近日,宁波证监局公布的一则行政处罚决定书,再次敲响了内幕交易不可触碰的警钟。
虽然上述案件涉事者辩称是偶然听到的内幕消息,并非故意刺探信息,试图以此推责,但监管部门坚持依法作出裁决,对其行为进行严惩,为内幕交易划定了清晰的边界,向市场传递出鲜明信号:不管是有意还是无意,无论是偶然听闻还是刻意打听,只要知晓内幕消息并依此进行证券交易,即触碰了法律红线,必受严惩。
内幕交易是证券市场久治不愈的毒瘤,部分人利用信息特权,抢先买卖股票牟取暴利,此举不仅直接损害其他投资者利益,更是扭曲了价格发现机制,践踏了证券市场赖以生存的公开、公平、公正原则。一旦形成风气,人人都想靠内幕消息赚钱,不愿把精力放在价值发现上,资本市场资源配置功能就无法正常发挥,建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场也就无从谈起。
对于内幕交易,监管部门“零容忍”的 态度一以贯之,多次重拳出击。但总有人明知不可为而为之,心存侥幸,认为内幕交易行为隐蔽,难以被轻易查证,即便被查也可以“偶然听闻”或“被动获取”为由狡辩免责。本案的快速查处,恰恰体现了监管部门不断提高的科技监管能力,运用大数据、人工智能等手段织就一张越来越紧密的监管网络,再自以为神不知鬼不觉的违法交易,最终都难逃监管的法眼。
凭借内幕消息,先于市场而动,巨额非法收益诱使部分人铤而走险。在证券法已大幅提高违法成本的背景下,这种赌博心理必然得不偿失。以本案为例,宁波证监局依据证券法相关规定,决定对涉事者没收违法所得260022.03元,并处以80万元罚款,合计罚没约106万元,罚款金额远远超过了内幕交易的违法所得。可见,内幕交易并不是什么通往财富的捷径,而是走向法律制裁的歧途。
投资者应以此为戒,任何时候都不能触碰监管红线,要坚持走阳光交易的正道,基于公开信息、以合法合规的方式作出投资决策,变“听消息炒股”为“看价值炒股”,收获稳健安全的投资回报。内幕信息不应在办公室门口就能被偶然听到,而是应该被牢牢锁在合规管理的保险箱中,上市公司应建立严格的信息保密制度,提升大股东、实际控制人等首要知情人守法合规意识,督促其始终保持对法律法规的敬畏之心,避免祸从口出,拒绝以身试法。
根除内幕交易陋习,监管部门仍需继续提升执法效能。一方面完善追责链条,不仅追究听到消息就买入的交易者,还要追查是谁泄露了消息、是谁协助了交易、是否存在利益输送等,深挖彻查形成全链条威慑。另一方面继续加大追责力度,进一步健全行政、民事、刑事多位一体的责任体系,推动民事赔偿机制落地,便利受害投资者通过集体诉讼等方式及时获得补偿,让违法者痛到不敢再犯。
当市场公开、公平、公正原则被参与各方共同守护,当所有投资者都站在同一起跑线上,方能建设一个持续稳定而活跃的资本市场,为投资者资金安全护航,为上市公司发展壮大赋能,为建设金融强国助力。